稀土板块再度拉升 三部委赴多地调研稀土等战略性矿产资源

稀土板块12日早盘再度大幅拉升，截至发稿，鸿达兴业、正海磁材、五矿稀土、金力永磁、久吾高科、银河磁体、德宏股份、章源钨业、达刚路机、中铝国际等涨停。

消息面上，中国证券报报道，国家发改委近日下发《关于开展稀土等战略性矿产资源情况调研的通知》，自6月10日起，由国家发改委、工信部、自然资源部相关司局负责人分别带队，赴内蒙古、江西、福建、湖南、广东、广西、四川省（区）开展调研。

6月4日-5日，国家发改委就稀土产业问题接连召开了三次会议。会议对象分别是行业专家、稀土企业和产地主管部门，涉及主要问题有稀土环保、稀土黑色产业链、稀土集约化和高端化发展等。业内人士认为，稀土产业将会有进一步的政策推动，环保检查、指标核查和战略收储等一系列政策会密集发布。

此次发改委发布特急通知，要求工信部、自然资源部以及发改委三家联合对稀土主要生产地区进行调研，业内人士认为：

1、此举超出前几年所有调研行动，属于特急专办，并且由发改委直接主导，力度大于前期所有行动。

2、或将导致稀土产量下降。近几年稀土违规产能产量明显下降，但在目前稀土矿资源紧张的背景下，再次出现违规开采现象。此次行动必将严厉打击黑色产业链发展，或导致稀土产量下降。

3、此次调研走向市场，深度了解行业情况及行业根本问题，为后期具体政策实施进行详细调研。

整体来看，调研行动对后期稀土发展有推动作用，利好稀土市场发展，有望刺激稀土价格继续上涨。

招商证券指出，受发改委稀土座谈消息影响，商家普遍看涨镨钕后市价格，镨钕氧化物下游询单增加，市场报价上涨；镧铈价格依旧持稳。中重稀土原矿数量减少态势即将显现，市场报价上行，预计后市将持续上涨。

太平洋证券表示，持续看好稀土板块。一方面是稀土供给端收缩的逻辑没有变化，另一方面政策层面的利好在发改委两天三次稀土会议的背景下进一步发酵。

一、发改委密集召开稀土会议：6月4-5日，发改委连续召开三次稀土座谈会，先后与行业专家、稀土企业及场地主管部门座谈。该机构认为这可能是高层走访赣州稀土产业链之后，相关部委对产业链优化的相关指示落实。未来包括稀土打黑、收储、环保、行业整合及高端发展等，一些列政策出台的预期利好正不断向现实利好过度。

二、中重稀土矿供应逐步下降：目前稀土原料供应紧张，特别是5月中旬缅甸矿禁止进口之后，国内中重稀土矿供应量逐步下降。而根据拥有中重稀土最大生产配额的南方稀土集团6月3日披露，其下属全部56家稀土开采矿山仍处于停产状态，并没有因为价格上行而释放出产能。在原料持续缺少的背景下，不排除6月份部分分离企业将会出现减产或停产行为。

三、稀土价格仍在持续上行：在政策预期较高，供应不断收缩，同时6月初开始施行对美增收关税的背景下，稀土商家普遍看好后市。预期后期镨钕镝铽等主流稀土品种还将持续上涨，甚至不排除突破2014年以来的高位。

太平洋证券认为，稀土产品本身因供给端的逻辑已有价格上涨的基础，但5月高层考察赣州稀土产业链以来，市场对于相关部分标的的炒作略显非理性。但近期部分炒作资金有调整诉求，因此股价有所回落，市场调整提供了更好的买点。从目前看，稀土供给端收缩的逻辑没有变化，而政策层面的利好反而正在进一步发酵，对稀土板块仍然持续看好。持续推荐调整后择机再次布局五矿稀土、北方稀土、盛和资源等标的。